صناديق الاستثمار ضد صناديق المؤشرات المتداولة

صناديق الاستثمار ضد صناديق المؤشرات المتداولة صناعة صناديق الاستثمار المشترك وETF أنصار التقليدي يغري دولار الاستثمار الخاص. لا تتسرع في علاقة دون مقارنة المنافسة. قبل موتلي كذبة الموظفين | المزيد من المقالات عبر غرفة مزدحمة، صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة) هي المتفرجون جيدة. على حد سواء وتكاليف منخفضة، والتنويع، وموافقة من أمي وأبي. ولكن هذا ما يدور في داخل تلك التهم. لذلك دعونا نلقي نظرة أعمق على هذه تستحق المنافسة اثنان لدينا دولار الاستثمار. كيف تعمل صناديق الاستثمار: وصناديق الاستثمار المدارة بنشاط التقليدية عادة ما تبدأ مع حمولة من النقد وفريق إدارة الصندوق. المستثمرون ترسل C-ملاحظاتهم للصندوق، وتصدر سهم، وفريق تجريب بورش من مديري الاستثمار الأرقام ما للشراء. بعض هذه جامعي الأوراق المالية جيدة جدا في ذلك. وأخرى 80٪ منهم، وليس ذلك بكثير. مؤشر صناديق الاستثمار تعمل على نحو مماثل لتلك التقليدية إلا أن مديري ركوب الحافلة وتناول وجبات الغداء كيس. (في الواقع، هناك نادرا مديري البشري. معظم صناديق المؤشرات هي يحركها الكمبيوتر.) والأهم من ذلك، وضعت مؤشر صناديق الاستثمار الأموال في الأسهم التي باعتباره المسار كله معيارا المختار. لأن هناك أقل "البحث" لدفع ثمن - مثل الرحلات الى ولاية كاليفورنيا لزيارة مقر أن المصفاة (. وتذوق النبيذ قليلا أعني، نحن في الحي.) - صناديق المؤشرات المتبادل عموما نفقات أقل. إذا كان الصندوق هو شعبي أو الباعة لتجعل من ذلك (نعم، الأموال غالبا ما يكون قوة المبيعات) أنه يجذب كتل من المال. والمزيد من المال الذي يأتي في، يجب إنشاء المزيد من الأسهم، والمزيد من الأسهم مديري الاستثمار (أو هال، الروبوت مؤشر) يجب الخروج وشراء للصندوق. صناديق الاستثمار المتداولة. صناديق الاستثمار المتداولة العمل تقريبا في الاتجاه المعاكس. فإنها تبدأ مع فكرة - تتبع مؤشر - ويولدون من أسهم بدلا من المال. ماذا يعني ذلك؟ مؤسسات الاستثمار الكبرى مثل الإخلاص للاستثمار أو للفريق الطليعة السيطرة بالفعل مليارات سهم. لإنشاء مؤسسة التدريب الأوروبية، فإنها ببساطة قشر بضعة ملايين سهم من على قمة كومة، ووضع معا سلة من الأسهم لتمثيل مؤشر المناسب، مثلا، المركب ناسداك أو مؤشر TBOPP نحن تتكون لهذه المادة انطلاق المباراة. أنها إيداع أسهم مع حامل والحصول على عدد من الوحدات خلق في المقابل. (في الواقع انهم تداول الأسهم وحدات الخلق، أو شراء طريقها إلى صندوق باستخدام الأسهم بدلا من المال.) وحدة الخلق هو كتلة كبيرة، وربما 50،000 سهم، من مؤسسة التدريب الأوروبية. ثم يتم تقسيم هذه الوحدات خلق من قبل المستلمين إلى الفردية أسهم التي يتم تداولها في السوق. المزيد من الوحدات الخلق (والمزيد من حصص السوق) ويمكن إجراء إذا المستثمرين المؤسساتيين إيداع المزيد من الأسهم في قادوس الكامنة. وبالمثل، فإن مجموعة من أسهم ETF المعلقة يمكن أن تجفف حتى إذا واحدة من القطط السمان مقايضة الظهر وحدات إنشاء لالكامنة أسهم في السلة. الاختلاف في هياكل الصندوق يعني الفروق الدقيقة، ولكن المهم في نهاية السلسلة للمستثمرين من الأفراد. الأعمال التجارية من شراء هذا هو الطيور والنحل من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشترك. الآن دعونا نلقي 'م لتدور ومعرفة كيفية التعامل مع أموالنا. توقيت الصفقات: مع صناديق الاستثمار التقليدية، من أجل لكم الأسهم الخاصة بك وشرائها لNAV (صافي قيمة الأصول) في نهاية اليوم. فترة. (إلا إذا كنت عميل يفضل تعمل في تجارة غير مشروعة، بعد ساعات، ولكن تلك قصة أخرى). منذ التجارة صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم، يمكنك شراء وبيع لهم طوال اليوم. على الرغم من يفعل ذلك، مثل أي يوم التداول، ومن المرجح أن الأرض لكم في الحضيض البحث عن الفكة، أنه لا توجد لديها بعض المزايا للمستثمر جهولا. أوامر الحد واحدة. يمكن أن أقول لكم الوسيط الخاص بك (أو خادم حاسوبي) لشراء أسهم ETF الخاص بك فقط عند سعر معين. إذا كان السوق يقفز 3٪ مع الإثارة على بعض الأحداث الكبرى في العالم - مثل اتفاق سلام بين بريتني وكريستينا - يمكنك استخدام نظام حد للتأكد من أنك لا تلتقط الأسهم الخاصة بك في الجزء العلوي من وقت ل أغلب بلدان تحطمها موجة من الحماس المضلل. البيع على المكشوف هو احتمال آخر. نعم، كنت الأسود ارتداء المدورة، المتشائمين بالضجر العالم هناك يمكن أن تراهن على مؤشر لصناديق الاستثمار المتداولة، والربح إذا وعندما يقع في القيمة. جعل الحد الأدنى. إذا كنت قد زار طاولتنا من صناديق المؤشرات عدم التحميل، كنت قد انطلق بعيدا عن صياح الكمبيوتر. تحت عمود بعنوان "الحد الأدنى حساب" تشاهد أعداد كبيرة مثل 50،000 $. هذا هو الثمن لدخول بعض الصناديق المتبادلة مؤشر. حصلت أقل من ذلك؟ تأخذ أموالك في مكان آخر. أو بندقية وسائد الأريكة لالفكة. أو فتح الجيش الجمهوري الايرلندي، حيث الحد الأدنى عموما أقل من ذلك بكثير. صناديق الاستثمار المتداولة، من ناحية أخرى، ليس لديهم الحد الأدنى. يمكنك شراء بعض كأسهم كما تريد. تريد سهم واحد وحيدا قليلا؟ يمكنك الحصول عليه. فقط للتأكد من أن تختار وسيط بحكمة بحيث كنت لا قذيفة من أصل أكثر من اللازم في اللجان لمشترياتك. في المتوسط، جو؟ قبل بضع سنوات، فإنه قد لا يكون من المنطقي محاولة الدولار تكلفة المتوسط ​​إلى صناديق الاستثمار المتداولة. إذا كنت تحاول شراء ما قيمته بضع مئات من الدولارات من صندوق مرة واحدة في الشهر، فإن رسوم السمسرة اتخذت لدغة كبيرة من عش البيض الخاص بك وجعل مؤشر صناديق الاستثمار المشترك عدم التحميل رهان أفضل بكثير لصناديق الاستثمار لا تهمة عموما رسوم المعاملات. ولكن مع ظهور فائقة منخفضة التكلفة، أو حتى أي من حيث التكلفة شركات السمسرة، وانها الآن من حيث التكلفة لجعل، وشراء صغيرة متكررة من أسهم المؤسسة. بالطبع، سيكون لديك لوضع أوامر شراء نفسك، كما تفعل لشراء الأسهم العادية. خيارات للخبراء: على الرغم من أننا لا ننصح لهم لبدء السفيه، صناديق الاستثمار المتداولة تتيح إمكانات التداول المتقدمة. الخيارات هي واحدة. (نحن تغطي استراتيجيات الاستثمار ETF أخرى هنا.) هذه الاستثمارات قليلا معقدة تعطيك الحق في "الدعوة" أو "وضع" (شراء أو بيع) أسهم ETF في مرحلة ما في المستقبل لبعض سعر معين. لا يوجد الدعوة ووضع عندما يتعلق الأمر صناديق الاستثمار المشترك. الخلافات أرباح: معظم المستثمرين صناديق الاستثمار المشترك الاستفادة من ميزة التلقائي إعادة استثمار أرباح صندوق بهم. الذي يحفظ لهم الازعاج من اتخاذ قرار بشأن ما يجب القيام به مع النقد الذي يأتي في طريقهم بشكل دوري. إذا وعندما يدفع صناديق الاستثمار المشترك من توزيع أرباح نقدية، وإعادة استثمار خفض الخاص بك من العجين تلقائيا في الأسهم، أو أسهم جزئية من الصندوق. مع صناديق الاستثمار المتداولة، توزيعات، أن الملالي يختتم في حساب وساطة الخاص بك بدلا من ذلك، تماما مثل توزيع أرباح على الأسهم العادية. إذا كنت ترغب في إعادة استثمار تلك الأموال، لديك لجعل الشراء أخرى - وستحصل تلقى صفعة قوية مع الرسم الخاص التداول المعتاد ما لم يسمح الوسيط الخاص بك لإعادة استثمار الأرباح دون أي تكلفة اضافية. تفعل الكثير. تسمع الكثير عن مزايا ضريبية مع صناديق الاستثمار المتداولة. التعامل معها مثل حانة القيل والقال: مثيرة للاستماع، ولكن ربما من قبيل المبالغة. لا مفر منه، مثل الموت: لا ينخدع الحديث الغامض من حرية صناديق الاستثمار المتداولة 'من العم سام. لا تزال تحتاج إلى دفع ضرائب على الأرباح الرأسمالية الخاصة بك - يجب أن تكون محظوظا بما فيه الكفاية لشراء وبيع ارتفاع منخفض - وكذلك أي أرباح التي تتلقاها. بطبيعة الحال، إذا أموالك هي في الجيش الجمهوري الايرلندي أو خطة التقاعد التي يرعاها صاحب العمل، والمكاسب الخاصة بك هي معفاة من الضرائب حتى تبدأ جمع. (اذا كانا لا يزالان في موي جهولا روث الجيش الجمهوري الايرلندي، كل شيء معفاة من الضرائب.) العم سام وصندوق: المستثمرون بداية في كثير من الأحيان لا يدركون أن الأموال أنفسهم تتحمل ضرائب المكاسب الرأسمالية، فإن تكلفة التي تحملها (صدمة كبيرة) من قبلك، صاحب الصندوق، حتى لو كنت لا تبيع حصة واحدة. الموضوع معقد ومملة بما فيه الكفاية لتفرخ الكتب كلها، حتى هنا هي المنحدرات ملاحظات: بشكل عام، وهيكل صناديق الاستثمار المتداولة يميل إلى تجنب هذا النوع من البيع المباشر التي من شأنها أن تؤدي إلى مكاسب رأس المال غير الموزعة والكوابيس IRS أخرى. أن نفهم لماذا، والتفكير مرة أخرى إلى بنية ETF. لكل بائع ETF، هناك مشتر. من ناحية أخرى، إذا طوفان من المستثمرين تقرر تفريغ صناديق الاستثمار المشترك، قد يحتاج الصندوق لبيع المقتنيات الأساسية من أجل جمع الاموال لدفع، والتي من شأنها أن تجلب العم سام مع قبعة في متناول اليد. قد يكون صناديق الاستثمار المتداولة أيضا لإسقاط بضع الشلن إلى الحد الأقصى للtaxman، على سبيل المثال، عندما يتم تغيير مؤشر الكامنة. نضع في اعتبارنا أن صناعة صناديق التقليدية وصناعة ETF نختلف حول مدى الاستفادة مؤسسة التدريب الأوروبية. وبطبيعة الحال، انهم يتنافسون على الدولار الاستثمار الخاص، لذلك يجب أن تتوقع المشاحنات. ومع ذلك، وفقا لتقارير نشرت، أدلى باركليز آي شيرز SP 500 ETF توزيعات أرباح رأس المال في حين لم صناديق الاستثمار المشترك الطليعة 500 لا. فإنه يوجد لديك: صناديق ضد صناديق الاستثمار المتداولة. أي واحد أنت ذاهب لوضع القليل الكتاب الأسود لديك؟ إذا كنت تعتقد صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يضع ركلة في محفظتك، على قراءة لبعض استراتيجيات الاستثمار.